CaixaBank y Naturgy elevan el 40% el beneficio de Criteria

Los beneficios de CaixaBank y de Naturgyhan elevado las ganancias de Criteria, el brazo inversor de La Caixa, el 40% en el primer semestre, hasta los 1.040 millones de euros. El valor bruto de los activos de la hólding presidida por Isidre Fainé ascendió a 26.425 millones de euros durante el periodo, un 7,5% más respecto al cierre de 2022.

La buena marcha de la bolsa también ha influido en los resultados. Del total de activos, un 84% corresponde a renta variable cotizada, lo que muestra una elevada liquidez de sus activos, y 10% al negocio inmobiliario, entre otros.

El valor neto de los activos de CriteriaCaixa ascendió a 22.084 millones de euros, un 12,3% superior al del cierre de 2022. Esta mejora se debe, principalmente, a la buena marcha de las cotizaciones de Naturgy (+12,1%), Grupo Financiero Inbursa (+23,8%), CaixaBank (+3,1%) y Cellnex (+19,6%).

Asimismo, destaca la fortaleza del flujo de caja operativo, que asciende a 724 millones de euros, gracias al incremento de los dividendos recibidos de las sociedades participadas durante el semestre, que ascienden a un total de 791 millones de euros (564 millones en el mismo periodo del año anterior), lo que supone un incrmento del 40%.

Obra social

Del total de dividendos recibidos este primer semestre, 558 millones corresponden a CaixaBank (354 millones en el primer semestre de 2022), 129 millones a Naturgy, 20 millones a Telefónica, 10 millones a Bank of East Asia y 74 millones a la cartera de diversificación.

Gracias a los reusltados semestrales, CriteriaCaixa ha distribuido hasta junio 210 millones de euros (dividendo social) a su accionista único, la Fundación La Caixa, que en 2023 tiene un presupuesto para acción social de 538 millones de euros, distribuidos en programas sociales (59,4%), cultura y ciencia (20,9%), investigación y salud (11,5%) y educación y becas (8,2%). 

La cartera estratégica de CriteriaCaixa está compuesta por las participaciones en CaixaBank (32,24%), Naturgy (26,71%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%), The Bank of East Asia (19,09%), Cellnex (4,36%) y Telefónica (2,40%). Su valor de mercado a 30 de junio de 2023 asciende a 19.847 millones de euros, con una evolución positiva respecto el cierre de 2022 (18.088 millones de euros).

Durante el primer semestre se han invertido en esta cartera 48 millones de euros, concretamente en Telefónica. Por otro lado, CriteriaCaixa mantiene una cartera de diversificación que comprende distintas participaciones minoritarias en sociedades cotizadas, priorizando compañías pertenecientes a países de la OCDE (principalmente europeos y de EEUU). Esta cartera cuenta con alrededor de 80 compañías, en 13 países distintos, siendo la mayoría de ellas grandes compañías líderes en sus respectivos sectores.

En el primer semestre de 2023 la estrategia de gestión de esta cartera se ha focalizado en la captura de valor a través de la rotación de compañías. A 30 junio de 2023, el valor de mercado de la cartera ascendió a 2.410 millones de euros, distribuidos principalmente en los siguientes sectores: consumo discrecional (22%), salud (17%), consumo no discrecional (14%), tecnología (12%) y materiales (8%), entre otros.

Actividad inmobiliaria

Por otro lado, la cartera inmobiliaria de CriteriaCaixa alcanzó un valor de 2.696 millones de euros en el periodo. En este primer semestre destaca, entre otros, que en Infinitum Resort se ha completado la comercialización de la primera fase de 150 apartamentos y se ha iniciado la construcción y comercialización de una segunda fase de 119 viviendas. Por el lado del negocio de alquiler patrimonial de oficinas, destaca la finalización y puesta en explotación del primer edificio promocionado por InmoCaixa, el edificio Visionary en Madrid.

Asimismo, tras las constantes subidas de los tipos de interés por los principales bancos centrales, CriteriaCaixa ha incrementado en este primer semestre su exposición a la renta fija cotizada, con una cartera que alcanza un valor de mercado de 124 millones de euros, tras invertir 43 millones de euros.

Al cierre del primer semestre, la deuda bruta del Grupo Criteria se ha reducido hasta los 4.341 millones de euros, frente a los 4.922 millones a 31 de diciembre de 2022, tras la amortización de una emisión de bonos sénior de 750 millones de euros (de los cuales, 37 millones estaban en autocartera) que venció en el mes de mayo.

Las agencias de rating han ratificado a lo largo del primer semestre la calidad crediticia de CriteriaCaixa en 'BBB+' por parte de Fitch Ratings (perspectiva estable) y en 'Baa2' por parte de Moody’s (mejorando la perspectiva de estable a positiva).