A la Policía Nacional no le consta que Arbistar realizase compraventa de criptomonedas en mercados digitales con los fondos de sus clientes, sino que, desde agosto del 2020, dejó de abonarles las ganancias supuestamente conseguidas y les impidió retirar sus ahorros, bajo el pretexto de un problema de liquidez. Así consta en el auto dictado por el juez. En base a las denuncias presentadas, los afectados aseguran que han perdido más de 386.000 euros. Casi 90.000 se han contabilizado en Santa Cruz de Tenerife, 40.000 en Las Américas, 60.750 en Las Palmas, 43.000 en La Palma, 56.000 en Andalucía, casi 25.000 en Mallorca y 67.000 en Lugo. Arbistar recibió transferencias por 1.627.220 euros de Venus Capital Trade, a pesar de que esta sociedad, de forma aparente, no ejerce actividad económica alguna, por lo que se sospecha que pudo ser empleada como empresa pantalla con la que revertir las inversiones de los clientes en las cuentas de Arbistar. Los agentes también detectaron que, entre las inversiones de esta mercantil, figura el empleo de 1.200.000 euros en comprar Inversiones Chanajiga, que posee activos inmobiliarios que podrían ser tasados en 300.000 euros. Así, una hipótesis de los investigadores es que pueda tratarse de una operación para lavar dinero obtenido de los "inversores". Los agentes estiman que Promotora Arbistar fue usada con el mismo fin.
La pena máxima por estafa son seis años de cárcel y otros tantos por blanqueo de capitales. En el caso de delito por integrar una organización criminal, la condena máxima es de cuatro años. Es decir, 14 años de prisión, como máximo. Se considera que Santiago Fuentes tiene arraigo territorial en Tenerife (posee 4 domicilios), pareja sentimental y participa en varias empresas. Por eso no se pidió y ordenó su ingreso en prisión provisional. El juez dice en el auto que el riesgo de fuga sigue latente.
