Los bancos europeos endurecen los créditos

EL DÍA/EFE, Tenerife/Fráncfort

El Banco Central Europeo (BCE)

hizo ayer públicos los resultados de una encuesta que refleja que los bancos de la eurozona prevén dificultades de refinanciación y están endureciendo las condiciones para conceder créditos.

La encuesta, que se llevó a cabo entre diciembre de 2007 y el pasado 8 de enero, concluye que los bancos han endurecido notablemente los estándares de crédito a las empresas en el cuarto trimestre del pasado año, respecto al tercero. Este endurecimiento, siempre según los expertos del BCE, refleja "el deterioro de las condiciones del mercado financiero desde el comienzo de las turbulencias el pasado verano y un empeoramiento de la situación de los bancos". Además, los institutos de crédito encuestados también informaron de que endurecieron las condiciones para conceder créditos hipotecarios a los hogares en el cuarto trimestre del año.

El banco europeo explicó que adelantó la encuesta un mes debido a las turbulencias financieras desde el verano del pasado año y que, por esta razón, incluyó preguntas específicas sobre las implicaciones de la situación de los mercados financieros. La demanda de créditos de las empresas se mantuvo positiva en los últimos tres meses de 2007, mientras que la de préstamos hipotecarios y de consumo cayó considerablemente hasta niveles negativos. Los bancos de los países del euro aseguraron que "los estándares de crédito para los préstamos a las empresa estuvieron más afectados por las turbulencias que los de créditos a los hogares", según el BCE.

Los bancos esperan que las turbulencias financieras tengan un efecto en los estándares de crédito los próximos tres meses.

En este sentido, el BCE afirmó que en esta encuesta fue mayor la proporción de entidades de crédito que consideró que se iba a producir este efecto, en comparación con la conducida en el tercer trimestre de 2007. Los entidades de crédito también dijeron que las recientes turbulencias en los mercados financieros han creado condiciones de refinanciación más difíciles en los tres últimos meses y prevén que se mantengan en los próximos tres meses. En concreto, la actividad de securitización (deuda colocada en el mercado mediante títulos valores) ha disminuido.

Aumenta la morosidad

La escasez de liquidez en el mercado de dinero del euro disparó los tipos de interés interbancarios en diciembre hasta casi el 5%. Después de que el BCE inyectara liquidez adicional, estos tipos interbancarios han bajado. El euribor a tres meses se situó ayer en el 4,41% y a doce meses en el 4,42%. La tasa rectora del BCE se sitúa en el 4% y es el tipo mínimo de puja en las operaciones de refinanciación de la entidad monetaria a los bancos comerciales.

Entre tanto, los datos que difundió ayer el Banco de España indican que la morosidad de los créditos concedidos a empresas y particulares por bancos, cajas y cooperativas del país sigue con su subida. En noviembre pasado se elevó por sexto mes consecutivo, hasta alcanzar el 0,830% del total del crédito. Esto significa que a cierre de ese mes, estos tres tipos de entidades tenían anotados en sus cuentas un total de 13.980 millones de euros en créditos considerados de "dudoso cobro", dentro de una cartera crediticia total de 1,682 billones de euros, que incluye préstamos para cualquier fin, no sólo hipotecarios.